Hindalco meldet konsolidierte Ergebnisse des ersten Quartals FY2025

Robuste Ergebnisse, unterstützt durch starke Makros und betriebliche Effizienz

Konsolidierte PAT bei ₹3.074 Crore, stieg um 25% im YoY

Q1 FY25 Leistung (vs Q1 FY24)

• Konsolidiertes EBITDA bei ₹7.992 Crore, stieg um 31% im YoY
• Aluminium Upstream EBITDA liegt bei ₹3.493 Crore, stieg um 81% im YoY; branchenbeste EBITDA-Margen bei 40%
• Das weltweit hohe Kupfer-EBITDA lag im Quartal bei ₹805 Crore, stieg um 52% im YoY
• Das bereinigte EBITDA pro Tonne von Novelis liegt bei $525*, stieg um 10% im YoY
• Konsolidierte Nettoverschuldung zum EBITDA mit 1.24x ab 30.Juni, 2024 vs 1.73x ab 30. Juni, 2023

Hindalco Industries Limited, das Flaggschiff der Aditya Birla Group Metals, meldete einen konsolidierten vierteljährlichen Nettogewinn von ₹3.074 Crore, mit einem Anstieg von 25% im YoY, unterstützt durch günstige Makros, operative Effizienz und niedrigere Inputkosten. Aluminium Upstream EBITDA pro Tonne lag bei $1.273 und stieg um 84% im YoY mit branchenbesten Margen von 40%. Das Kupfergeschäft erzielte im Q1 eine neue Rekordleistung: Das EBITDA lag bei einem Allzeithoch von ₹805 Crore und stieg um 52% im YoY, was durch höhere durchschnittliche Kupferpreise und robuste Geschäftsabläufe gestützt wurde.

Novelis meldete eine starke Performance im ersten Quartal mit einem EBITDA pro Tonne von $525*, was einem Anstieg von 10% im Jahresvergleich entspricht. Hindalco behielt eine solide Bilanz- und Liquiditätsposition, die dem Unternehmen half, das Verhältnis Nettoverschuldung zu EBITDA unter 1.5x zu halten.

*Gemäß US-GAAP 

Konsolidierte finanzielle Highlights für das Quartal, das am 30. Juni 2024 endete

(Rs. crore)

Herr Satish Pai, Geschäftsführer von Hindalco Industries, kommentierte die Ergebnisse wie folgt : „Unsere starken Q1-Ergebnisse basieren auf konsistenter betrieblicher Exzellenz und Kostenoptimierung, die es uns ermöglichten, die höheren durchschnittlichen Metallpreise zu nutzen.

Das Kupfergeschäft erzielte sein höchstes vierteljährliches EBITDA, das durch hohe Inlandsverkäufe (insbesondere nachgelagerte Produkte), gesunde Nebenproduktkredite und eine bessere betriebliche Effizienz nach einer erfolgreich geplanten Stilllegung bedingt ist. Das Upstream-Geschäft von Aluminium India verzeichnete im Jahresvergleich ein EBITDA-Wachstum von 81%. Mit 40% verzeichnete es weltweit die höchsten EBITDA-Margen. Das EBITDA von Novelis pro Tonne lag mit $525 um 10% im YoY, was hauptsächlich auf gestiegene Mengen aufgrund normalisierter Getränkedosen zurückzuführen ist. Mit Blick auf die Zukunft steht die große Investitionsphase des Downstream-Geschäfts kurz vor dem Abschluss, und von hier an werden wir Wachstumschancen im Upstream-Geschäft angesichts unserer starken Liquiditätsposition erkunden. 

In Bezug auf die ESG freue ich mich mitteilen zu können, dass wir auf Kurs mit unserer Roadmap für Klimaschutz, Abfallrecycling, Wasserschutz und Schutz der biologischen Vielfalt sind.“ 

Konsolidierte Ergebnisse

Der konsolidierte Umsatz lag im ersten Quartal bei ₹57.013 Crore (vs. ₹52.991 Crore), was einem Anstieg von 8% im YoY entspricht, da die Aktivitäten in Indien besser umgesetzt und effizienter arbeiten.

Hindalco meldete im Q1 FY25 ein EBITDA von ₹7.992 Crore (vs. ₹6.109 Crore), mit einem Anstieg von 31% im YoY, angetrieben durch niedrigere Inputkosten und höhere Volumina.

Die konsolidierte PAT lag im Q1 FY25 bei ₹3.074 Crore im Vergleich zu ₹2.454 Crore im Q1 FY24, was einem Anstieg von 25% im YoY entspricht. Die konsolidierte Nettoverschuldung zum EBITDA betrug zum 30. Juni 2024 das 1,24-fache gegenüber dem 1,73-fachen zum 30. Juni 2023.

Geschäftssegmentleistung im Q1 FY25 (vs. Q1 FY24)

Novelis*

Die Gesamtlieferungen flachgewalzter Produkte beliefen sich im Q1 FY25 auf 951 KT im Vergleich zu 879 KT im Q1 FY24, was einem Anstieg von 8% im YoY entspricht, was durch die normalisierte Nachfrage nach Verpackungsbögen für Getränke unterstützt wird. Der Umsatz von Novelis lag im Q1 FY25 bei $4,2 Mrd. (gegenüber $4,1 Mrd.), was einem Anstieg von 2% im YoY entspricht, angetrieben durch höhere durchschnittliche Aluminiumpreise YoY und höhere Lieferungen. Novelis meldete ein bereinigtes EBITDA von $500 Millionen (vs. $421 Millionen), was einem Anstieg von 19% im YoY entspricht, was durch höhere Lieferungen und günstige Produktpreise unterstützt wird. Das bereinigte EBITDA pro Tonne von Novelis lag mit $525 mit einem Anstieg von 10% im YoY. Der unserem Stammaktionär zurechenbare Nettoertrag betrug im Q1 FY25 $151 Millionen, was einem Rückgang von 3% im YoY entspricht. Dies war auf die ersten Belastungen im Zusammenhang mit Überschwemmungen, die durch beispiellose starke Regenfälle im Juni verursacht wurden, im Werk Sierre in der Schweiz zurückzuführen, sowie auf eine höhere Restrukturierung und eine ungünstige Metallpreisverzögerung, die weitgehend durch ein höheres bereinigtes EBITDA ausgeglichen wurde, zurückzuführen. Die Auswirkungen von Überschwemmungen auf Nettozahlungen insgesamt im Werk Novelis Sierre nach der Versicherung werden auf $80 Millionen geschätzt. Die Nettoauswirkungen auf das bereinigte EBITDA werden auf $30 Millionen geschätzt, wovon die meisten im zweiten Quartal auftreten werden.

Aluminium (Indien)

Der vierteljährliche Upstream-Umsatz lag im Q1 FY25 bei ₹8.839 Crore im Vergleich zu ₹8.064 Crore im Vorjahreszeitraum. Aluminium Upstream EBITDA lag im Q1 FY25 bei ₹3.493 Crore im Vergleich zu ₹1.935 Crore für Q1 FY24 und stieg um 81% im YoY, was durch niedrigere Inputkosten unterstützt wird. Upstream EBITDA-Margen waren mit 40 % die besten in der globalen Branche.

Der Downstream-Umsatz lag im Q1 FY25 bei ₹2.868 Crore im Vergleich zu ₹2.435 Crore im Vorjahreszeitraum. Der Verkauf von Downstream Aluminium lag im Q1 FY24 bei 96 KT gegenüber 81 KT, was einem Anstieg von 18% im YoY entspricht. Downstream EBITDA pro Tonne lag im Q1 FY25 bei $138, verglichen mit $202 für Q1 FY24, was einem Rückgang von 32% im YoY entspricht.

Kupfer

Der Quartalsumsatz aus dem Kupfergeschäft lag aufgrund höherer Lieferungen und Realisierung bei ₹13.292 Crore mit einem Anstieg von 16% im YoY. Das EBITDA für das Kupfergeschäft lag im Q1 FY25 auf einem Allzeithoch von ₹805 Crore im Vergleich zu ₹531 Crore im Q1 FY24. Dies war ein Anstieg um 52% im YoY, was durch höhere durchschnittliche Kupferpreise und robuste Geschäftsabläufe gestützt wurde. Der vierteljährliche Kupferumsatz lag bei 119 KT (gegenüber 118 KT). Der CCR-Umsatz (Continuous Cast Rod) lag im Q1 FY25 bei 100 KT (gegenüber 98 KT), was einem Anstieg von 2% im YoY entspricht, was der wachsenden Nachfrage nach Mehrwertprodukten entspricht.

Geschäftsaktualisierungen & Anerkennung

• Novelis' Bay Minette Projekt bleibt auf Kurs und wird voraussichtlich bis zur zweiten Hälfte von CY26 abgeschlossen sein
• Aditya FRP Expansion in Odisha wird vom FY26 in Auftrag gegeben
• Silvassa Strangpressanlage wird hochgefahren
• Hindalco steht in den Top 10 der Liste „Great Place to Work“ im Bereich Gesundheit und Wellness für 2024
• Hindalco erhielt bei den India Risk Management Awards 2024 den Titel „Master of Risk“ in der Kategorie „Private Sector – Large Cap“