خطاب Kumar Mangalam Birla في الاجتماع العام السنوي الخامس والستين لشركة Hindalco Industries Limited

أيها المساهمون الأعزاء،

في العام الماضي، تحدثت في اجتماع الجمعية العامة السنوي AGM عن غرض مجموعة Aditya Birla Group، وهو "إثراء الحياة من خلال بناء مؤسسات وشركات ديناميكية ومسؤولة تلهم الثقة". واليوم، أود أن أتحدث عن الإلهام الشامل الذي نراه في Hindalco والمجموعة بأكملها، وهو أن نكون قوة للخير.

اسمحوا لي أن أوضح ذلك.

في الهند الصاعدة، الهند المتقدمة، للصناعة دور رئيسي تلعبه من خلال بناء حلول عالمية المستوى. لطالما حرصت Hindalco، على مدار السنوات القليلة الماضية، على بناء سلسلة قيمة معدنية شاملة ومسؤولة تُلامس جميع جوانبنا الحياتية. واليوم، تغطي سلسلة القيمة المتكاملة والمستدامة لشركة Hindalco طيفًا واسعًا من الصناعات، بدءًا من استخلاص الخامات من باطن الأرض، حيث تساهم في إحياء الأراضي الزراعية المجاورة وإنتاج المانجو والكمثرى، وصولًا إلى إنتاج منتجات معدنية عالية الجودة تلبي احتياجات قطاعات حيوية مثل الطيران، والسيارات، والسكك الحديدية، والتطبيقات البحرية وكذلك الكهربائية، والتشييد والبناء، والصناعات الدوائية، والأدوات المنزلية. لذا، بمعنى أخر، تعتبر Hindalco جزء من أرضنا، وسمائنا، وبحارنا، ومنازلنا، وسياراتنا، وأجهزتنا.

تدعم المعادن عالية النقاء من Hindalco، الألومنيوم والنحاس، مبادرات الهند الرقمية والتنقل الكهربائي. وتعد قصة Hindalco مثالاً على التنمية، التي تتجاوز مجرد مفهوم التطور. إنه التقدم من أجل الخير.

اسمحوا لي الآن أن أتحدث عن السياق الاقتصادي الأوسع الذي يؤثر على شركة Hindalco

لا يزال النمو الاقتصادي العالمي قوياً رغم تباطؤ وتيرته بعض الشيء. ويتوقع صندوق النقد الدولي IMF أن يظل نمو الناتج المحلي الإجمالي GDP ثابتاً في عام 2024 عند 3.2% مقارنة بـ 3.3% في عام 2023، وذلك بفضل تراجع معدلات التضخم، والسياسات المالية المتساهلة، وارتفاع معدلات التجارة العالمية. في الاقتصادات المتقدمة، يُتوقع أن يصل النمو إلى 1.7% في عام 2024. بالمقابل، يُتوقع أن يبلغ النمو في الأسواق الناشئة 4.3% في عام 2024، مع تباطؤ طفيف من 4.4% في عام 2023. وعلى الرغم من التباطؤ الطفيف في الصين، لا تزال آسيا الناشئة المحرك الرئيسي للنمو العالمي، حيث يُتوقع أن تشكل ما يقارب نصف النمو العالمي في عام 2024. ومع ذلك، تبقى التحديات الرئيسية للنمو الاقتصادي متمثلة في الاضطرابات الاقتصادية، التحديات المالية، التوترات الجيوسياسية المتصاعدة، والتغير المناخي.

وعلى الصعيد المحلي، تظل الأنشطة الاقتصادية قوية ومستقرة. ويتوقع البنك الاحتياطي الهندي RBI أن ينخفض معدل التضخم إلى 4.5% في السنة المالية FY25 مقارنة بـ 5.4% في السنة المالية FY24. كما أن تركيز الميزانية الاتحادية على الانضباط المالي، وخلق فرص العمل، والاستثمار في رأس المال سيستمر في دعم الزخم الاقتصادي. وفي المستقبل، يتوقع البنك الاحتياطي الهندي RBI أن يظل نمو الناتج المحلي الإجمالي GDP قوياً بنسبة 7.2% في السنة المالية FY25. ويُعتبر الاستخدام العالي للطاقة الإنتاجية، والميزانيات القوية للبنوك والشركات، واستمرار النشاط في قطاعات التصنيع والخدمات، وإصرار الحكومة على الاستثمار في البنية التحتية جميعها بمثابة مؤشرات إيجابية. كما ان هناك عوامل اقتصادية كلية تدفع نحو زيادة استهلاك الألمنيوم والنحاس، ويساعد تركيز الهند على القطاعات الحيوية للبنية التحتية مثل النقل، السكك الحديدية، الطاقة، البناء، وغيرها، في تعزيز الطلب على الحلول المعدنية المخصصة. نتيجة لذلك، من المتوقع أن يتضاعف استهلاك الألمنيوم – الذي بلغ 5 ملايين طن في السنة المالية FY24 – ليصل إلى حوالي 10 ملايين طن خلال العقد القادم.

وبالمثل، يُظهر الطلب على النحاس نمواً متسارعاً. إن التحضر يقود الطلب على الأسلاك والكابلات في قطاعات الإسكان، والإلكترونيات الاستهلاكية، والطاقة المتجددة، والمركبات الكهربائية EVs. ونتوقع أن ينمو استهلاك النحاس بنسبة 10% خلال السنوات القادمة.

باختصار، تلعب المعادن التي تنتجها Hindalco دوراً حيوياً في التوجهات الاقتصادية الكلية للتنمية التي ستشكل العقد القادم – التحضر، الحياة الرقمية، الطاقة النظيفة والمتجددة، التنقل الإلكتروني، وحلول التخزين. 

تستغل Hindalco هذه الفرصة بشكل استراتيجي لتوسيع قدراتها وإضافة منتجات وحلول جديدة تلبي احتياجات الهند الناشئة، مثل البنية التحتية للمركبات الكهربائية EVs والطاقة الشمسية. 

وقد استثمرت Hindalco في توسعات رئيسية في مجالات التصنيع اللاحقة لتقديم حلول معدنية ومنتجات ذات قيمة مضافة لعملائنا. من بين الأصول الجديدة التي ستغير من مسار عملياتنا: مصنع الصب في مدينة سيلفاسا، ومصنع Aditya لمنتجات الألمنيوم المسطحة المدرفلة في ولاية أوديشا الهندية، ومصنع تصنيع حاويات البطاريات في تشاكان، ومصنع رقائق الألمنيوم المخصص للبطاريات في أوديشا. 

على سبيل المثال، سيكون مصنع الصب في سلفاسا ومصنع تصنيع حاويات البطاريات في تشاكان محوريين في الاستفادة من السوق المتنامية للمركبات الكهربائية EV. كما يتيح لنا مصنع رقائق الألمنيوم للبطاريات المشاركة في سلاسل قيمة تصنيع الخلايا الكهربائية على الصعيدين المحلي والدولي. كما نركز أيضاً على القطاعات الراقية في مجالات البناء والتشييد. ومع وجود إمكانيات عالمية في مجال الطلاء بأكسيد الألومنيوم، والتصنيع الدقيق، نحن قادرون على تقديم مجموعة متميزة من المنتجات بأفضل التكاليف.

دعم التنمية ليس جديداً على Hindalco

من نواح كثيرة، كان تطور Hindalco يضاهي تطور الهند خطوة بخطوة. الحلم ببناء هند مكتفية ذاتياً قاد شركتكم إلى بناء أول مجمع متكامل للألمنيوم في مدينة رينوكوت بولاية أتر برديش في عام 1958. وقد وسعت شركتكم عملياتها تدريجياً لتغطي كامل سلسلة القيمة – من مناجم البوكسيت إلى مصاهر الألومينا وصولاً إلى الألمنيوم الأساسي ومجموعة واسعة من المنتجات ذات القيمة المضافة. هذا النهج المتكامل يتيح لنا التحكم بشكل أفضل في الجودة والكفاءة. لقد ساعدنا هذا الأمر على نحو مستمر في تحقيق نقاء معدني بنسبة 99.98%، مما جعلنا من بين أفضل منتجي الألمنيوم جودة في العالم. يتمتع الألمنيوم عالي النقاء لدينا بقدرة على تلبية المتطلبات الصارمة للقطاعات الراقية مثل الدفاع والفضاء، والأدوات العلمية والبحثية. ولقد لعبت شركتنا دوراً كبيراً في توطين منتجات سبائك الألمنيوم الاستراتيجية المستخدمة في الفضاء. في الواقع، تم إنشاء شركة Hindalco Almex Aerospace Limited - المعروفة باسم HAAL - خصيصاً كمشروع هندي مستقل لتلبية طموحات البلاد في مجال الفضاء. لقد تعاونّا في مشاريع إطلاق ناجحة، بما في ذلك Chandrayaan 3 وAditya L-1، حيث قمنا بتوفير سبائك الألمنيوم وخدمات البثق عالية الجودة.

إلى جانب الألمنيوم، فإن النحاس الذي ننتجه كان له دور كبير في دعم مسيرة نمو الهند. على مدار الـ 25 عامًا الماضية، قامت شركة Birla Copper بتطوير علاقات عميقة قائمة على الثقة مع عملائنا في الهند، وساهمت في خلق صناعة نحاس مزدهرة في البلاد تنافس الكيانات الكبري على الصعيد العالمي ولا تقتصر على الصعيد المحلي، بل وتوسّع نطاقها عالمياً، خاصة في قطاع الأسلاك والكابلات. اليوم، نساهم في توفير وصالات الكهرباء لعدد 2 من كل 3 منازل في البلاد بالنحاس الذي ننتجه. كما أننا جزءاً من أكثر من 90% من عمليات كهربة السكك الحديدية في الهند. وتُبشر سبائك النحاس-الفضة الجديدة، التي قمنا بتطويرها، بالمرحلة القادمة من النقل الحضري عالي السرعة، مع تطبيقات في ممرات الشحن السريع والمترو.

الألمنيوم والنحاس هما معادن أساسية لدفع التقدم المستدام 

تلتزم شركتك بريادة التحول الأخضر في الهند مع تمكين تطلعات النمو للبلاد. وهذا يعني اتخاذ خطوات جريئة وكبيرة عبر عملياتنا، من مراحل الإنتاج إلى مراحل تكوين المنتج النهائي. اسمحوا لي أن أتحدث عن بعض مشاريعنا المحورية في مجال الألومينا، والألمنيوم، والنحاس.

إن الشركة بصدد إنشاء مصفاة ألومينا جديدة في منطقة رايجادا في ولاية أوديشا الهندية. ومن المتوقع أن يتم تشغيل المرحلة الأولى من هذا المشروع بطاقة 850,000 طن في السنة المالية FY27. أما في ما يتعلق بإنتاج الألمنيوم، فإن Hindalco تقيّم حالياً توسيعاً بنحو 200,000 طن في مصنع أديتيا للألمنيوم في أوديشا، والذي سيعتمد بشكل كبير على الطاقة المتجددة. تخطط Hindalco أيضًا لتوسيع طاقتها في صهر النحاس وتدرس إنشاء منشأة تطويرية في ولاية غوجارات لتلبية احتياجات البلاد المتزايدة من هذا المعدن الحيوي. كما أن شركتكم تقوم ببناء أكبر مصنع في الهند لإنتاج أنابيب النحاس ذات الأخاديد الداخلية في مدينة واجوديا بولاية غوجارات. ومن المتوقع أن يتم تشغيل هذا المشروع بنهاية هذا العام الميلادي، مما سيقلل من الاعتماد على الواردات لهذا المكون الأساسي المستخدم في مكيفات الهواء. 

من جهة أخرى، تواصل شركة Novelis تحقيق تقدم مُطرد في عدد من الاستثمارات الرأسمالية الاستراتيجية. من بين أكبر هذه الاستثمارات هو مشروع الدرفلة وإعادة التدوير في مدينة باي مينيتي بالولايات المتحدة الأمريكية US. وسيكون مشروع مدينة باي مينيتي، مع قدرة إنتاجية تصل إلى 600,000 طن من المنتجات النهائية، مصنعًا متطورًا للغاية ومؤتمتًا، مما سيمنحنا ميزة السبق في السوق. وقد تم بالفعل تأمين عقود طويلة الأجل لجميع القدرات الجديدة لتعبئة المشروبات في هذا المصنع، ومن المتوقع أن يبدأ تشغيله في النصف الثاني من عام 2026. بالإضافة إلى ذلك، بدأت Novelis في تشغيل مركز إعادة التدوير المتقدم للسيارات في أمريكا الشمالية، وأعلنت مؤخرًا عن توسيع قدراتها في إعادة تدوير عبوات المشروبات المستعملة (UBC) في لتتشفرد بالمملكة المتحدة UK. هذه الاستثمارات ستساعد في زيادة المحتوى المعاد تدويره في منتجاتنا، مع تقليل الانبعاثات الكربونية 

ستتطلب توسعاتنا عبر أعمالنا في الهند وNovelis استثمارات بقيمة 10مليارات دولار للمشاريع الجارية بالإضافة إلى المشاريع المتوخاة على المدى القريب. يشمل ذلك توسيع مصانع صهر الألمنيوم والنحاس، ومصنع Aditya لإنتاج الألمنيوم المدرفل المسطح FRP، والمصفاة الجديدة للألومينا في منطقة رايجادا، ومشروع التوسعة الخاص بشركة Novelis في مدينة باي مينيتي الأمريكية.

اسمحوا لي الآن أن أنتقل إلى أداء شركتكم في السنة المالية FY24

في عام اتسم بعدم اليقين الجيوسياسي وتقلبات الاقتصاد الكلي، حققت شركتكم أداءً استثنائياً في جميع قطاعات الأعمال. شهدت السنة المالية FY24، ارتفاعًا في الأرباح المجمعة قبل احتساب EBITDA لتسجل 25,728 كرور روبية، مما يمثل نموًا بنسبة 7% مقارنة بالعام السابق. هذا الأداء القوي جاء مدعوماً بتكاليف بانخفاض تكاليف المدخلات، وزيادة حجم الإنتاج، وتحسن هوامش الربح عبر جميع أعمالنا. استمرت هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين EBITDA لأعمال الألمنيوم الأولية في الهند في أن تكون من بين الأفضل في الصناعة على مستوى العالم. وسجلت شركتنا التابعة في الخارج، Novelis، تحسنًا في الأرباح قبل احتساب EBITDA لكل طن في الربع الرابع Q4، مدفوعاً بانخفاض تكاليف التشغيل، والمزايا المعدنية المواتية، وتعافي السوق. كما زادت صادرات تغليف المشروبات بشكل متتالٍ في كل ربع من السنة المالية 2024، ويستمر الطلب على التغليف المستدام في النمو.

حقق قطاع النحاس نتائج رائعة في السنة المالية FY24 بأرباح قياسية مع احتساب EBITDA بلغت 2,616 كرور روبية، بزيادة قدرها 16% عن العام السابق. م يتجاوز هذا القطاع مبيعات 500,000 طن لأول مرة فحسب، بل أصبح أيضاً ثاني أكبر منتج لقضبان النحاس على مستوى العالم خارج الصين.

وفيما يتعلق بالألومينا المتخصصة، يسعدني أن أشارككم أن هذا القطاع حقق نتائج متميزة، مما عزز مكانتنا كمورد عالمي رائد في أسواق المواد المقاومة للحرارة، والسيراميك، ومثبطات اللهب، وكيماويات معالجة المياه. وبالنظر إلى المستقبل، سنجد أننا على أعتاب إطلاق أول مصنع هندي متخصص في إنتاج الرواسب المائية فائقة الدقة، والذي من المقرر أن يبدأ تشغيله تجاريًا في السنة المالية FY25، ليكون بذلك مصدرًا محليًا لمادة منثبطة للهب حيوية تستخدم على نطاق واسع في صناعة الأسلاك والكابلات. كما أحرز مشروع الألومينا البيضاء المنصهرة تقدمًا كبيرًا من خلال الإطلاق الناجح لعلامة "FUSALOX" والتسليمات التجارية الأولى للمشروع. ستساهم هذه المبادرات في تعزيز اعتمادنا على الذات ودعم حملة "صنع في الهند".

إطار تخصيص رأس المال

تلتزم شركتنا بخطة تخصيص رأس مال مدروسة، تهدف إلى تحقيق نمو مستدام من خلال الاستثمار في مشاريعنا الحالية وتوزيع جزء من الأرباح على المساهمين. ورغم سداد ديون بقيمة 5,195 كرور روبية في أعمال Hindalco الهندية خلال العام، حافظت شركتكم على ميزانية عمومية قوية وسيولة متينة. هذا الأمر يضعنا في موقع جيد لدفع خططنا للنمو العضوي في المستقبل من خلال تخصيص رأس المال بحكمة وعقلانية.

اسمحوا لي الآن أن أنتقل إلى توصية توزيع الأرباح

بالنسبة للسنة المالية 2023-24، أوصى مجلس الإدارة بتوزيع أرباح بقيمة 3.5 كرور روبية للسهم الواحد. وجائت هذه التوصية لتتماشى مع سياسة توزيع الأرباح لدينا وتعكس الحاجة إلى إعادة استثمار رأس المال في مشاريع النمو الاستراتيجية لتحقيق قيمة طويلة الأجل.

اسمحوا لي أن أتحدث بإيجاز عن أداء الربع الأول Q1 من السنة المالية FY25

حققت Hindalco بداية قوية لهذا العام. حيث ارتفعت الأرباح المجمعة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين EBITDA إلى 7,992 كرور روبية في الربع الأول من العام، بزيادة 31% على أساس سنوي. كما ارتفع صافي الربح المجمّع إلى 3,074 كرور روبية، الأمر الذي يعكس زيادة النمو بنسبة 25% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق. هذا الأداء القوي جاء مدعومًا بالتميز التشغيلي المستمر، وتدابير تحسين التكاليف، والعوامل الاقتصادية القوية. استمرت Hindalco في الحفاظ على ميزانية عمومية قوية ومستوى عالٍ من السيولة، مما مكنها من إبقاء نسبة صافي الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين EBITDA أقل من 1.5x. وبالنظر إلى المستقبل، سيستمر موقفنا النقدي القوي في تعزيز رؤية شركتكم للنمو.

وبالانتقال إلى تركيز الشركة على الممارسات البيئية والاجتماعية وممارسات حوكمة الشركات ESG، يشكل خفض الكربون أحد الركائز الأساسية لعملياتنا 

لطالما أكدنا أن أي توسع في عملياتنا الصناعية سيكون مشروطًا بتوافر مصادر طاقة متجددة. ونحن نسير بخطى ثابتة نحو تحقيق هذا الهدف من خلال تبني حلول الطاقة الهجينة المتجددة التي تضمن لنا تلبية احتياجاتنا من الطاقة النظيفة على مدار الساعة. بهذه الطريقة، نضمن أن معادننا خفيفة الوزن تساهم في تحقيق اقتصاد دائري منخفض الكربون وبناء مستقبل أكثر كفاءة واستدامة.

اسمحوا لي أن أشارك بعض النقاط البارزة في رحلتنا نحو الممارسات البيئية والاجتماعية وممارسات حوكمة الشركات ESG. 

لقد استثمرنا في مشروع هجين للطاقة فريد من نوعه بقدرة 100 ميجاوات MW يعمل على مدار الساعة مع نظام تخزين، ومن المتوقع أن يبدأ التشغيل في النصف الأول من عام CY25. وقد حظى هذا المشروع بجائزة Energy Transition Changemaker في مؤتمر COP28. وستستخدم هذه الطاقة في عمليات صهر الألمنيوم.

وفي سابقة صناعية أخرى، تعاوننا مع شركة ناشئة لاستخدام تكنولوجيا البلوكشين لإدارة النفايات في مصنع Aditya للألمنيوم.

كما حصلت Hindalco على شهادات الاستخدام الخالى من البلاستيك القابل للاستخدام مرة واحدة (SUP) عبر 16 موقعًا في الهند، وهي في طور التخلص التدريجي من البلاستيك في جميع مواقعها.

تُستخدم نفايات صهر الألومنيوم (SPL) من مصانعنا في بلدة هيراكود وAditya من قبل شركات الأسمنت في عملية الإنتاج، الأمر الذي يقلل من النفايات المرمية في مكبات القمامة ويخفض انبعاثات الكربون.

لقد استخدمنا أكثر من 100 بالمائة من الرماد المتطاير ورواسب البوكسيت في ثلاثة من أربعة مصافي ألومينا لدينا. الأمر الذي يدل، بشكل عام، على إعادة تدوير 85% من نفاياتنا في السنة المالية FY24. 

ومن جانبها، سجلت شركة Novelis إعادة تدوير 2.3 مليون طن من خردة الألمنيوم، مما يمثل 63% من المواد المستخدمة في الإنتاج في السنة المالية FY24. 

وفي إطار جهودنا للتشجير، قمنا بزراعة أكثر من 4 مئة ألف شجرة، وحققنا تغطية خضراء تبلغ 5,705 فدانًا من الأراضي. من خلال تركيزنا على الطاقة المتجددة، وتخفيف الوزن، والممارسات التعدينية المستدامة، نساهم بشكل فعال في تحقيق أهداف الهند الطموحة لتحقيق الحياد الكربوني، والحفاظ على مواردنا المائية والتنوع البيولوجي.

المعادن هي حجر الزاوية في تحقيق التنمية المستدامة، وهذا هو جوهر Hindalco

معادننا تلعب دورًا حيويًا في دفع عجلة التقدم، وتحديدًا التقدم الذي يحافظ على البيئة والمجتمع. ونحن ملتزمون بتطوير معادن تلبي احتياجات الهند المتزايدة وتتجاوب مع تطلعات عملائنا. 

بالنيابة عن مجلس إدارة شركتكم، أود أن أعبر عن تقديري العميق للبنوك والمؤسسات المالية وأصحاب المصلحة والشركاء التجاريين والحكومات المحلية والمركزية. لقد كان دعمهم الثابت عاملًا حاسمًا في رحلتنا نحو النمو. ولمساهمينا، إن ثقتكم الراسخة في الشركة تحظى بتقدير كبير وتلهمنا للابتكار والسعي لتحقيق آفاق أعلى.

شكرًا جزيلاً لكم!

Kumar Mangalam Birla  
رئيس المجموعة

اقرأ عن  Hindalco